错误的风险管理

几乎所有的业务风险都可以分为四类:财务风险、运营风险、外部风险和战略风险。

通常，高级经理的任务是寻找财务、外部和战略风险——这是有充分理由的。在20年的时间里，这些流氓风险占了大型企业价值损失的92%。与此同时，中层和初级管理人员被教导要目光短浅地关注运营风险，这些风险通常不那么具有威胁性。当你确信你能从桥上看到波浪形成时，这种方法很有效。然而，在一个更不稳定的环境中，您需要了解整个系统，这需要的不仅仅是一副双筒望远镜。

当变化迅速时，你真正需要的是一个风险雷达。每个人都需要眺望大海，为你提供360度的视野。基层工作人员通常会首先看到问题，但不知道它的含义。你得教他们找什么，什么时候吹喇叭声。您需要安装确保这些警告得到注意的机制。

超级巨浪

一般来说，这对风险很重要，但当你谈论异常涌浪时，这就更重要了。我们倾向于认为它们是边缘案例，但随着世界发展更快、联系更紧密，它们更经常地影响我们。

在过去的一个世纪里，如此大规模的外部事件——战争、金融危机、大型自然灾害——平均每7年就会对大公司造成影响，即使它们曾经恢复过，也需要好几年的时间。在45%的时间里，这些组织的领导人都在应对外部的激进变化。

虽然您不可能为每一个可能的异常涌浪做好准备，但可以根据它们对您、您的客户、您的竞争对手和您的供应商的影响类型进行分类。这意味着你可以准备利用整个类别，即使你不知道确切的浪潮将击中。

异常涌浪每一类都有一个特征。例如，Covid是一个动态的、对称的同步波。在很多方面，这很像世界大战对欧洲房地产市场的影响，或干旱对加州中央谷杏仁种植者的影响。概率会随着时间的推移而变化，但它们会在相同的时间框架内影响该类别中的每一家公司。

这与静态的、不对称的、异步的波非常不同。例如，每年发生数千起有针对性的网络攻击。它可以让你沉没，但不会影响你的竞争对手。这种情况发生在Mount Gox交易所，这家货币交易所曾经管理着全球70%的比特币交易。2014年，在发现一名黑客多年来一直在窃取加密货币后，他们不得不关闭了这家公司。

开始思考不同类别的异常涌浪对金融、运营、外部和战略风险的影响，是开始建立关于它们带来的威胁和机会的系统性直觉的一个很好的方法。

选择犯错，而不是不确定

预测概率是有用的，即使我们不能做出具体的预测，这种想法应该是不言自明的。我们有更强大的工具来理解乍一看似乎混乱的系统。

但是，大中型公司和政府机构的运作方式通常是非常确定的。他们的预测是基于对当前现实和过时指标的推断。他们几乎不承认除了最近经历的不确定性;然而，我们知道异常涌浪的可能性越来越大。

很多这只是惯性，是现代公司早期遗留下来的东西，当时变化相对缓慢，对库存和客户的了解足以让你保持竞争力。机构股东每隔几个月就会重新评估自己的头寸，这让情况变得更加复杂。他们受季度业绩的驱动，对能够经受住长期不确定性的风险投资组合不太感兴趣。

结果是——只有傻瓜才相信他们已经看到的最大的浪潮是他们将看到的最大的——从根本上说，大的组织鼓励了一种不健康的不确定性。他们的文化特征与他们的决断力紧密相连。当被问及接下来会发生什么时，他们喜欢有一个清晰、单一的答案。

通常，这种偏好是如此强烈，以至于组织宁愿犯错也不愿不确定。更危险的是，他们可能会回答错误的问题，因为他们依赖于他们拥有的数据，而不是考虑他们丢失的数据的含义。他们经常做出旨在减少或防止短期变化的决定，这些变化最终使他们更容易受到波动的影响。

愤世嫉俗的盛行

最近，用冷嘲热讽来回应不确定性已成为一种时尚。许多作家和权威人士实际上已经放弃了他们的观点，说如果没有什么是可以预测的，为什么要自找麻烦呢?

思想像蝴蝶效应(其中一个微小的变化情况可以有巨大的未预料到的后果)和黑天鹅(沼泽减排努力独一无二的,无法预测的事件)导致了一连串的悲观情绪:所有的混乱,所以我们就做我们一直在做,希望最好的。

这种观点的问题在于，它错误地将预测当作预测，极大地低估了知道什么是可能的和什么是可能的价值。

一个经典的例子,帮助说明这是斐迪南大公遇刺由一位名叫普林西普的斯拉夫民族主义,这是表面上的触发WW。许多流行历史把它当作黑天鹅,引发了一场蝴蝶效应——一个随机事件,其影响颠覆了整个世界。但是，如果第一次世界大战是由不可预知的事件引发的，那么随之而来的一系列事件也是不可避免的，因为它们发生在系统内部的条件。

在他的经典书中战争时间表,A.J.P.泰勒讲述了Archduke的司机如何运行错误，偶然将他的乘客送到刺客。这是他如何告诉它：

波提欧雷克喊道:“住手!你走错路了。司机停了下来，开始向码头后退。普林西普坐在咖啡馆里就在这个角落里。令他吃惊的是，他看到大公就在他面前。他掏出左轮手枪……[和]发射了两次。”

如果司机没有犯错，大公就不会死。但战争是无法避免的;其他的一些事件可能会引爆它。如果大公之死无法预测，那么让欧洲大陆保持数十年和平的政治和权力格局的崩溃就注定了和平的终结。这是关于系统的已知的东西。它们会崩溃，一旦崩溃，就会释放出它们一直控制着的力量。

到1914年，已经很明显，U.K.和德国之间的冲突很可能。英国军事领导人认为德国海军能力的增长构成了直接威胁，需要遏制。如果没有法国协调，这将是不可能的。一旦第一次射击被解雇，秘密联盟的系统，数十年的战斗计划，以及战争的后勤现实必然将欧洲其他地区拖入冲突中。责备战争的暗杀是有点像在被丢弃的香烟上批评森林火灾那样点燃它，同时忽略了不可避免的干旱和管理不善。

正如英国首相爱德华•格雷(Edward Grey)所写，“我没什么可做的。”当时的情况和事件是令人信服的决定。”

你做的每一个管理决策，你安装的每一个政策都是基于对未来的预测。所有政策最终都会失败，因为没有什么是永远不变的。这不仅仅是让你自己从异常涌浪中受益或避免异常涌浪。它还涉及到更重要的一课:如何建立一个组织，当迎面而来的海浪不可避免地将其撕裂时，它可以修补自己的船体。

改编自Rogue Waves：未来证明您的业务从激进的变化中生存和利润作者:乔纳森·布里尔(Jonathan Brill)©2021